国金证券股份有限公司袁维近期对华兰生物进行盘问并发布了盘问论说《一季度利润增长超预期，关爱新家具买卖化发扬》，赐与华兰生物增持评级。

　　华兰生物(002007)　　功绩简评　　2025年4月27日，公司发布2025年第一季度论说，2025年一季度公司完了收入8.68亿元，同比增长10.20%；完了归母净利润3.13亿元，同比增长19.62%；完了扣非归母净利润3.00亿元，同比增长35.35%。　　规画分析　　用度端不绝优化，一季度利润增长显赫。公司安身血液成品业务，不断提高血浆轮廓阁下率、优化家具结构。2025年一季度公司销售用度率为5.18%，同比减少0.50个百分点；处置用度率为6.24%，同比减少3.00个百分点；公司2025年第一季度净利率为37.32%，同比提高2.47个百分点。公司用度端不绝优化，盈利能力增长显赫。　　24年采浆量翻新高，血成品业务有望延续正经增长趋势。2024年公司邓州浆站、襄城浆站、杞县浆站、巫山浆站建成、赢得采浆许可证并运行采浆；公司获批在重庆市丰齐县成立新建单采血浆站，丰齐浆站正按霸术开展浆站的开辟责任，争取早日建成并通过验收。公司高度喜爱单采血浆站质地处置，配置并不断完善单采血浆站质地处置体系，贺州浆站、博白浆站、封丘浆站、滑县浆站、浚县浆站、鲁山浆站共六家浆站告成通过了单采血浆许可证的换发。公司通过强化绩效调查和浆站处置东说念主员军队开辟责任引发内活命力、优化血源处置有蓄意紧握新浆站的提质上量等形势多措并举、积极股东血浆汇集责任，促进采浆量不绝提高，公司采浆量创历史新高，2024年公司采浆量估计1586.37吨，较上年增长18.18%，为畴昔血成品业务不绝正经增长奠定坚实基础。　　贝伐单抗认真销售，关爱新家具买卖化程度。基因公司贝伐珠单抗已于2024年11月仍是获批认真坐蓐和销售，此外利妥昔单抗打针液的药品注册上市许可肯求已被受理；阿达木单抗、曲妥珠单抗、地舒单抗处于III期临床阶段。公司静注东说念主免疫球卵白（IVIG)（5%、10%）处于药品审批阶段，东说念主凝血因子Ⅸ（FⅨ）正在开展Ⅲ临床盘问，公司家具梯队有望不断丰富。　　盈利预测、估值与评级　　咱们防守盈利预期，预测公司2025-2027年区分完了归母净利润12.5（+15%）、14.1（+13%）、15.90亿元（+13%）。2025-2027年公司对应EPS区分为0.68、0.77、0.87元，对应面前PE区分为24、21、19倍，防守“增持”评级。　　风险请示　　医保降价和控费风险；流感疫苗销售执行不足预期风险；竞争加重风险；研发发扬不达预期等。

本站数据中心说明近三年发布的研报数据狡计，德邦证券周新明盘问员团队对该股盘问较为真切，近三年预测准确度均值为63.88%，其预测2025年度包摄净利润为盈利15.83亿，说明现价换算的预测PE为18.69。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级10家，增持评级2家；已往90天内机构办法均价为19.63。

以上履算作本站据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号）开yun体育网，不组成投资提议。